полная версия

Александр Григорьевич Михайлов
Финансовая затыка

Опять рукотворные проблемы

Многие удивятся, но “двигателем” событий в Думе 10.03.2020 г. являлся процесс предстоящей смены основного владельца Сбербанка РФ. Накануне в выходной день в Центробанке обсуждались “детали”, то есть, с чем придёт утром 10.03.2020 г. в Госдуму Первый Зампред Центробанка К.Юдаева.

На первый взгляд, Юдаева в Госдуме в тот день выглядела вполне гармонично, так как её пребывание в ней связывалось многими с проблемами в валютной области, с падениями на рынках. Но это не так. Она лишь принесла “кость” депутатам, что, мол, Центробанк уже принял решения по мерам стабилизации валютного курса рубля (правда, уже “достигнутого”). На самом деле, даже заявление Юдаевой о продаже валюты Центробанком носило смысл только в части отказа Госдумы Правительству в покупке им Сбербанка, смысл её миссии: валюта теперь нужна Центробанку для стабилизации курса рубля. Если не помогут увещевания, то добиться такого варианта покупки Сбербанка, чтобы закрыть “дыру” (в триллион рублей) в Центробанке, главным образом, от санирования банка “ФК Открытие”.

При этом К.Юдаева, как обычно, не отказалась от своего фирменного предложения – дать побольше рублей “страждущим” в момент роста курса чужих валют. Смысл комбинации следующий: Центробанк будет продавать валюту из ФНБ игрокам на carry trade, выводящим свои активы из РФ, и тем, кому он же (ЦБ РФ) будет давать дополнительно эмитированные (пустые) рубли. Кстати, так всю валюту из резервов можно и раздать без изменения курса рубля, так как эмитировать деньги можно до бесконечности, точнее, до социальной революции.

Несмотря на все вербальные сотрясения ротиком Юдаевой эфира о продаже ЦБ РФ валюты, валютный курс рубля не снизился, он вцепился, как вкопанный, в новый, как сейчас принято формулировать, коридор изменений своего курса. Что, по сути дела, подтверждает манипуляции Центробанка на валютном рынке страны. Валютный курс в размере 70,0-72,0 рубля за доллар был взят Центробанком за основу. Напомним, целевое снижение курса рубля посредством закупок валюты началось со второй декады февраля 2020 года и продолжено даже в предпраздничный день – 7 марта. Подключились к работе по снижению курса рубля и заинтересованные англосаксы-глобалисты, в том числе, из состава миноритариев Сбербанка. И о чудо! Такой “подарок” в виде падения цен на нефть! Настоящий “чёрный лебедь”! Ещё более крупный и ещё более “чёрный лебедь” появился чуть позже.

Удивляет постоянство конструкции дестабилизации ситуации в РФ. Сначала падение валютного курса рубля, далее увеличение инфляции из-за роста цен, потом кадровые изменения и финансовые “плюшки” в угоду “либеральному” кругу лиц во власти. И всё за счёт народа!

Что же происходило 10.03.2020 года в Думе? Бюрократы “Единой России” совершили попытку заставить Президента В.В.Путина играть по их правилам в кадрах и в финансах. Общим рычагом давления на депутатский корпус Госдумы явилось предложение по досрочным выборам в 2020 году в условиях роста цен, что последует за снижением валютного курса рубля, а значит, и недовольства народа, которого уже задолбали страхами коронавируса, угрозами войны, дискредитацией внешними силами Президента, падением цен на нефть и так далее. Всё было проделано моментально: не дали времени никому поразмыслить после праздников и оценить ситуацию. Вывалили на депутатов всё сразу! Значит, это заранее подготовленное мероприятие. Значит, задействована и высшая власть, значит, обязательно есть увязка и с международным фактором.

По последнему всё ясно: падение цены на нефть, коронавирусные проблемы били по показателям экономики и стабильности и в США, и в РФ. С помощью глобалистских СМИ попытались создать недопонимание Трампа с Путиным. Главная цель глобалистов – убрать Трампа в ноябре на выборах в США. Отсюда и обоснование смены В.В.Путина на посту Президента РФ. Мол, придут к власти в США демократы, а у “нас” за рубежом деньги ФНБ, резервы Центробанка, да и “наши” (высших бюрократов и олигархата) личные средства и собственность. Опять же безвиз, судебные дела и всё такое.

Почему вдруг Госдума стала инициатором попытки, внешне это так и выглядело, конституционного переворота? Просто “Единая Россия”, располагая конституционным большинством, не согласна с выбором сценария дальнейшего развития – весь кадровый потенциал слуг государства сформирован ранее на глобалистских проектах и на либеральных догмах. Они даже используют патриотическую риторику, но действовать в финансах патриотично они не в состоянии. Это выше их понимания. Внезапно осознав, что их время заканчивается, они перешли к навязыванию торга Президенту за всё “своё любимое”.

Вернёмся к посещению Госдумы самой госпожой К.Юдаевой. Когда смотришь на неё, сразу понимаешь, что она – “интеллектуалка”. Вся её атрибутика это подчёркивает. Она была в составе тех, кто “обвешивал” Президента несбыточной программой “2020”, которая якобы должна была стать альтернативой программе ЕС. Но у последнего в программе цифры “20” означали выход на заданные технологические параметры в экономике, например, по снижению выбросов углекислого газа в атмосферу. А в “интеллектуальной” версии российских “либералов” цифры “20” просто обозначали год её завершения – 2020. Шуток у “интеллектуалов” по этому поводу было, наверное, хоть отбавляй.

В рамках указанной программы К.Юдаева была соруководителем экспертной группы “Реформа пенсионной системы” и научным секретарём экспертной группы “Развитие финансового и банковского сектора”. Провалы по этим направлениям, отметим, были достигнуты.

В бытность господина В.В.Володина Первым заместителем Руководителя Администрации Президента РФ госпожа К.В.Юдаева была назначена начальником Экспертного управления Администрации Президента РФ с 13.07.2012 года. С этой должности её с одобрения Госдумы переставили на должность Первого заместителя Председателя Центробанка, курирующего денежно-кредитную политику. Во всей красе она себя показала в 2014 году, особенно в его декабре. Напомним, постоянное снижение валютного курса рубля производили весь 2014 год, а провоцирование катастрофического падения рубля на ровном месте в его декабре произошло из-за предоставления избыточной рублёвой массы при резком спросе на валюту и полного бездействия философствующих особ из Центробанка в момент обвала.

К.Юдаева, таким образом, не только дискредитировала одно из Управлений Администрации Президента РФ, но и нынешнего Председателя Госдумы РФ. Но с неё, как с “гуся вода”. Вообще, для К.Юдаевой нет реальной экономики, а есть спекулятивные игры и финансовые потоки, в том числе за рубеж. Что для “микрофилософа” и есть “макроэкономика”.

В общем, 10.03.2020 года состоялась попытка, вероятно, фиктивного конституционного переворота, в котором парламентская фракция “Единой России”, обладающая конституционным большинством, сделала попытку навязать Президенту РФ В.В.Путину свои правила его дальнейшего поведения, реально поставив под сомнение его авторитет в глазах россиян.

А за ширмой нешуточных страстей в Госдуме опять проведена рукотворная комбинация по снижению валютного курса рубля, а значит, по девальвации всех предыдущих решений власти. Приехали! На таком фоне всегда можно протащить такой “мелкий”, по сравнению со стабильностью государственной власти, вопрос, как отказ от передачи управления Сбербанком от глобалистов, в частности J.P.Morgan Chase, российскому Правительству.

Как надо было поступить Госдуме в этой, откровенно говоря, неуклюжей ситуации? Надо было через день-два заслушать Центробанк о реальных мерах, предпринятых, если таковые будут предприняты, Центробанком по ликвидации просадки рубля, то есть, по крайней мере, по восстановлению валютного курса рубля на его уровень в середине февраля. По итогам слушаний Госдума вполне могла бы принять кадровые решения по составу Совета директоров ЦБ РФ, продемонстрировав гражданам страны, что 10.03.2020 года была не имитация “бури в стакане” и что всё было проделано отнюдь не для отвлечения внимания общества от финансового идиотизма в интересах ряда интересантов. Если же подобное проходит без кадровых отставок в Центробанке, то всё выхолащивается в демагогию, а вся работа Госдумы в тот день – в “ширму” для ограбления россиян: никто не занимался в ней национальной валютой, все обсуждали только “отставки”.

Когда демагогия становится явной, то эффективность власти стремится к нулю, как было при Горбачёве. К сожалению, пока можно констатировать лишь отсутствие корректных и своевременных действий в отечественном Центробанке плюс скатывание к открытой демагогии на уровне ветвей власти. Это страшный, как показала история, для нашей страны диагноз.

Для патриотических граждан – запишут слова в Конституцию, а за это у них уже изъяли доходы с помощью девальвации рубля и перераспределят их нужным образом. А с чего собственно снижаете рубль, дамы, с какой стати при наличии международных резервов в 560,0 миллиардов долларов США или все эти резервы существуют только на бумаге, и нам просто морочат голову?

Крепкая национальная валюта – это залог стабильности общества, политических институтов государства, единства регионов и территории страны, укрепление её обороноспособности. Крепкая национальная валюта – это и итоговая оценка деятельности власти и результатов экономики.

Соответственно, если желаете получить поддержку народа во всех ситуациях, то обеспечьте устойчивость рубля, и тогда вам сам чёрт не страшен. Заменить устойчивость национальной валюты набором любых клише не получится. Если власть пасует перед финансовыми “мокрицами”, то власть в состоянии финансового, значит, и политического банкротства или мы чего-то не знаем?

Фактор Белоусова

Президент страны с первых дней 2020 года, без учёта новогодних праздников, стал инициатором введения принципиальных изменений в социальную ситуацию в РФ с 01.01.2020 года. В этой связи, Правительству следует довести заявленные Президентом установки до их практической реализации в самые кратчайшие сроки. Уже в мае 2020 года, если бы не пандемия ковида, граждане России могли почувствовать реальные улучшения в социальной сфере и в экономике.

Акцент в усилиях Правительства, его Председателя на начальном этапе был сосредоточен на организации системы адресного распределения значительных финансовых средств, выделенных для решения поставленных в Послании задач.

В общем контексте решения задач фактор Первого заместителя Председателя Правительства, многолетнего Помощника Президента РФ по экономике А.Р.Белоусова вызывал оправданный интерес, так как от его деятельности в финансовой сфере во многом мог зависеть успех в достижении утверждённых приоритетов.

Правительство – это исполнительный орган высшей власти, а стратегия развития уже определена Президентом. Соответственно, роль А.Р.Белоусова не могла быть ограничена лишь общим надзором за исполнением Послания, за ним (Андреем Рэмовичем) использование экономических рычагов для повышения доходов и темпов развития российской экономики.

В этой связи обратимся к работе Центрального Банка РФ в начале 2020 года, в состав Национального финансового совета которого А.Р.Белоусов входит уже не правах Помощника Президента РФ, а в качестве Первого заместителя Председателя Правительства. Вполне естественно было предположить, что теперь уже бывший Первый заместитель Председателя Правительства А.Г.Силуанов останется в составе НФС ЦБ РФ в качестве Министра финансов РФ, а пост Председателя НФС ЦБ РФ, “по старшинству”, займёт А.Р.Белоусов. Понятно, в составе НФС останется господин М.С.Орешкин, но уже не в качестве Министра экономического развития, а в более высоком статусе Помощника Президента РФ по экономике. В состав НФС войдёт новый Министр экономики М.Г.Решетников. Останутся ли в составе НФС Центробанка, в частности, бывший советник Президента РФ С.Ю. Глазьев и заместитель Министра финансов РФ А.В.Моисеев определится несколько позже. Полагаем, обновлённый состав НФС позволит добиться максимального подключения потенциала Центробанка к повышению темпов экономического развития страны и к росту доходов граждан. Причём финансовый инструментарий Центробанка начнут использовать в полной мере эффективно и сразу.

В данном контексте напомним прямое поручение Президента из текста Послания Федеральному Собранию РФ: “Сейчас, опираясь на устойчивый макроэкономический фундамент, нужно создать условия для существенного повышения реальных доходов граждан. Вновь подчеркну, это важнейшая задача Правительства и Центрального банка”.

Чтобы не отвлекаться в дальнейшем на аспекты привычного противодействия предстоящим изменениям в стране к лучшему, отметим следующее. С первых минут назначения нового Правительства продолжились бюрократические попытки работать по старому – не торопясь, как будто задачи новы и требуется их длительное осмысление, а также длительные по времени расчёты, какие-то согласования ещё с кем-то. Председателю Правительства пришлось даже подгонять членов правительства к работе. Насколько ему хватит сил, посмотрим. Пожелаем М.В.Мишустину удачи.

В финансовых кругах, как водится, резво стала “проявляться забота” о владельцах депозитов: мол, если ставка ЦБ РФ снизится, то снизятся и депозитные ставки. Скупая слеза жалости появляется. Извините, почему депозиты в конвертируемых валютах очень низкие и даже отрицательные, а при устойчивом курсе рубля и даже его укреплении ставки должны быть высокими, как при двузначном уровне инфляции? Да и у кого, например, в Сбербанке высокие ставки по депозитам? Если у вкладчика небольшие вклады (допустим, до 100 тысяч рублей), то депозитные ставки несколько лет назад уже находились на уровне 3% годовых. А где слёзы банкиров по потерянным средствам вкладчиков в прошлые десятилетия в банках?

Банковский “крупняк” явно потерял меру: устанавливают пониженные депозитные ставки и завышенные кредитные ставки. Получают, в том числе, в последние годы высочайшие доходы, которые, в частности, уплывают за рубеж к их акционерам. Кстати, в завышенных банками ставках по кредитам вина, в значительной степени, лежит на самом Центробанке. Во-первых, по причине всё ещё высокой ключевой ставки, а во-вторых, из-за требований Центробанка к кредитным организациям. В частности, Центробанк произвольно может обвинить любой банк в рискованной политике, ссылаясь на более низкие кредитные ставки в данном банке, чем в среднем по сектору. И что ответить в этой связи Центробанку: формально он радеет за благополучие банковского сектора, а по сути, только имитирует свою заботу. Большое количество банкротств, вывода капитала из страны, криминальных “дыр” в балансах банков уже было допущено в подшефной Центробанку финансовой сфере, а на словах забота о надёжности кредитных организаций. С приходом в Центробанк госпожи Э.С.Набиуллиной и, особенно, госпожи К.В.Юдаевой в нём о развитии экономики совсем забыли, более того, это стало считаться недостойным внимания руководства Центробанка, ведь методологическая основа прошлых решений в финансах была давно выпестована рекомендациями МВФ.

Отсутствие в повседневной управленческой практике координации решений экономических ведомств и ЦБ РФ для реализации приоритетов РФ, утверждённых Президентом, обязательно ведёт к продолжению продвижения в прежней “колее” низких темпов развития экономики, падения доходов населения и в перманентном ожидании инфляционных рисков.

В противовес этому, удобной площадкой для оперативной координации в экономике и в финансах является, наряду с Правительством, Национальный финансовый совет Центробанка РФ, в котором представлены Администрация Президента РФ, Правительство (его экономические ведомства), сам ЦБ РФ и палаты Федерального Собрания РФ. В данном государственном органе легитимного управления экономикой есть возможность оперативно принимать решения в финансах по исполнению утверждённой Президентом стратегии РФ.

У нас мало сомнений, что в случае председательства в НФС ЦБ РФ А.Р.Белоусова могут быть достигнуты в самое ближайшее время весомые для экономики и граждан улучшения, среди них отметим следующие.

Во-первых, сокращение величины превышения ключевой ставки Центробанка над годовым уровнем инфляции и использование скользящего показателя уровня годовой инфляции. Так, ставка Центробанка на начало 2020 года не должна превышать на 0,5-0,8% уровень годовой инфляции.

С ростом рублёвой денежной массы, вследствие исполнения социальных программ и национальных проектов, следует добиваться устойчивости (возможно, даже определённого роста) валютного курса рубля с помощью оптимизации (коррекции) избыточной массы международных резервов РФ. Необходимо обеспечить снижение доходности, в первую очередь, по рублёвым ценным бумагам российских эмитентов. При необходимости использовать обратный выкуп (buy back), особенно, долгосрочных российских ценных бумаг. Сегодня оптимальный размер международных резервов РФ составляет примерно 250,0 – 280,0 миллиардов евро.

Во-вторых, НФС Центробанка обязан ввести “автоматический” пересчёт банками кредитных ставок по всем своим действующим договорам с физическими и юридическими лицами. Смысл подобного решения в следующем: для каждого договора определяется индивидуальный коэффициент превышения кредитной ставки договора над действующей в момент заключения договора ключевой ставкой Центробанка – это индивидуальный коэффициент превышения (К). С момента принятия данного решения ЦБ РФ новая кредитная ставка по каждому действующему договору займа будет определяться умножением текущей ключевой ставки Центробанка на этот коэффициент (К). В случае нарушения кредитными организациями указания Центробанка, последний должен применять к ним воздействие вплоть до лишения их лицензии, а также должен выступать в судах на стороне заёмщиков в спорных случаях по данному аспекту. Такая мера послужит реальному росту располагаемых доходов. Кроме того, заёмщики могут воспользоваться и перекредитованием в иных банках.

В-третьих, передача (что более разумно, чем выкуп) доли Центробанка в Сбербанке непосредственно в Пенсионный фонд России для получения им дивидендов Сбербанка на выплаты пенсий россиянам. За Центробанком следует оставить “золотую акцию” Сбербанка. Напомним, при подобной передаче доли Пенсионный фонд не вмешивается в управление Сбербанком, а лишь получает дивиденды на свою долю. Правительство также может передать доли государства в активах других монополий, например, в Газпроме, в ПФ РФ для поступления дивидендов в дальнейшем непосредственно в него. Подобное решение позволяет не увеличивать размер пенсионных отчислений от оплаты труда работающих, а даже уменьшать их при одновременном росте выплат пенсионерам.

В-четвёртых, утверждение НФС ЦБ РФ взаимоувязанного комплекса мер “Об изменении методологии проведения расчётов по оплате экспортных поставок углеводородов из РФ”. Суть данных мер заключается в следующем. Экспортёры на свои счета получают исключительно рубли, а валюта за поставки поступает сразу в Центробанк. В свою очередь, экспортёры получат право в дальнейшем выкупить на свои цели валюту у Центробанка по её курсу на момент проведения расчётов и в их объёме.

Использование такого способа расчётов позволит также перейти импортёрам РФ на оплату рублями поставок из-за рубежа (то есть, минуя валюту), что приведёт к расширению продаж любой импортной продукции за рубли. В итоге, резко возрастёт объём внешнеторговых операций в российских рублях. А снижение ставок Центробанка позволит расширить кредитование рублями международного сотрудничества, торговых операций и услуг, резко повышая потенциал отечественной банковской системы. Расширение продаж ресурсов и товаров (услуг) за российскую национальную валюту обеспечит её длительную устойчивость и корректное формирование текущего валютного курса рубля. Что обязано сопровождаться низкими ставками Центробанка и низкими доходностями по российским ценным бумагам. Минфин РФ обязан отказаться от порочной практики закупок иных валют впрок. Переход торговли углеводородами, другими ресурсами и товарами (услугами) на рубли исполняется на основе решений и мер Центробанка и Правительства. Отсюда весомость кадрового потенциала НФС ЦБ РФ, соответствие его персонального состава стратегическому курсу страны.

В-пятых, НФС ЦБ РФ обязан добиться исполнения Советом директоров Центробанка методологических основ инвестиционной стратегии на практике. В частности, построение ставок Центробанка должно выполняться на неинфляционных началах, то есть, чем больше срок кредитования, тем ниже размер кредитной ставки. Пора также вернуть в инструментарий Центробанка ставку рефинансирования, по сути дела, ликвидированную к 2016 году в качестве финансового инструмента по настоянию К.Юдаевой. Основные объёмы валютных операций необходимо проводить вне биржевой торговли для устранения спекулятивных флуктуаций валютного курса рубля из-за неравномерности параметров спроса-предложения на коротких временных интервалах, что существенно повысит устойчивость национальной валюты, её надёжность.

По существу, НФС Центробанка обязан заниматься не “техническими” ведомственными вопросами его (ЦБ РФ) центрального аппарата, а исполнением стратегии развития российского государства. Предстоит уточнить статус Центробанка в федеральных законах как неправительственного государственного органа управления экономикой, призванного обеспечить суверенитет России в сфере финансов.

Особо отметим переход на продажу ресурсов за рубли. Таким способом РФ выйдет из борьбы доллара США с евро, юанем, иеной, фунтом стерлингов, швейцарским франком. Тем самым, РФ своим потенциалом не будет усиливать ни одну из сторон финансовых противостояний в мире. РФ окажется вне подозрения и обвинений. Каждая из сторон, если она объективно оценит подобную позицию РФ, будет ей благодарна за финансовый нейтралитет.